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2008年08月28日 (木)
投資信託の記事
マネーと常識(投資信託で勝ち残る道)を購入しました
仕事でぼろぼろになっており、ひさびさのブログの更新となっていました。
先週のNY株式市場は乱高下が続き、先の見えない状態でした。
さすがに自分の投資スタイルが今のままでよいのか疑わざるをえない心境になったため、一冊の本を購入しました。
「マネーと常識(投資信託で勝ち残る道)」です。
有名なブログで何度も紹介されている本なので、ご存知の方も多い本だと思います。
この本から改めて学んだ事は次の３つでした。
�．▲�ティブファンドはインデックスファンドに長期において「ほとんど全てが」負け続ける
��S&P500IndexとトータルストックマーケットIndexのリターンはあんまり変わらない
�ＪＭ�の力で運用コストがリターンを食いつぶす
�，砲弔い�
投資の世界で何度も何度も出てくる言葉ですが、改めて納得できる内容でした。保有しているAvest-Eというファンドも最近はインデックスにぼろ負けしている・・。インデックス以外のファンドを購入するのは間違っていたのかもしれない。
�△砲弔い�
これは驚きました。だったらSPDRsを購入するだけでUSへの投資は何も考えなくていいじゃないか
��について
リターンが複利の力で伸びていく話はよく効きます。しかし、実は運用コストも複利の力で利益を食いつぶすシロアリ系のやっかいものだったということです。(この例えは本には載ってないです)
つまり、長期になればなるほど、ちょっとの信託報酬があとで倍になって襲い掛かるわけです。
ETFに切り替えていないことが非常に後ろめたい・・。運用コストが高すぎることは認めつつもそんなに簡単にファンドを乗り換える事はできない・・この本を読んでいると どう考えてもAvest-Eの信託報酬1.8%やトヨタアセットバンガードの信託報酬1.3%は高すぎると感じざるを得ない・・
いっそのことシンプルにSPDRsと1306だけに乗り換えてもいいのかと思ってしまうが、早まらないようにしよう・・
シンプルにまとめ
恐らくこんな感じでしょう
・インデックスファンド以外のファンドは購入すべきではない
・アメリカへの投資はS&P500IndexのETFでいい
・信託報酬を可能な限り低く抑えたファンドを選ぶ為 日本だったら(たぶん)ETFを購入すべきだ
結局 いつもの結論にたどりついてしまいました。
とうとうAvest-E を手放す日がきてしまいました
自分の間違いは認めよう
Avest-Eの解約分はステートストリート外国株式とTOPIX ETFに分けて追加投資するのがいいかなと考えています
先週のNY株式市場は乱高下が続き、先の見えない状態でした。
さすがに自分の投資スタイルが今のままでよいのか疑わざるをえない心境になったため、一冊の本を購入しました。
「マネーと常識(投資信託で勝ち残る道)」です。
有名なブログで何度も紹介されている本なので、ご存知の方も多い本だと思います。
この本から改めて学んだ事は次の３つでした。
�．▲�ティブファンドはインデックスファンドに長期において「ほとんど全てが」負け続ける
��S&P500IndexとトータルストックマーケットIndexのリターンはあんまり変わらない
�ＪＭ�の力で運用コストがリターンを食いつぶす
�，砲弔い�
投資の世界で何度も何度も出てくる言葉ですが、改めて納得できる内容でした。保有しているAvest-Eというファンドも最近はインデックスにぼろ負けしている・・。インデックス以外のファンドを購入するのは間違っていたのかもしれない。
�△砲弔い�
これは驚きました。だったらSPDRsを購入するだけでUSへの投資は何も考えなくていいじゃないか
��について
リターンが複利の力で伸びていく話はよく効きます。しかし、実は運用コストも複利の力で利益を食いつぶすシロアリ系のやっかいものだったということです。(この例えは本には載ってないです)
つまり、長期になればなるほど、ちょっとの信託報酬があとで倍になって襲い掛かるわけです。
ETFに切り替えていないことが非常に後ろめたい・・。運用コストが高すぎることは認めつつもそんなに簡単にファンドを乗り換える事はできない・・この本を読んでいると どう考えてもAvest-Eの信託報酬1.8%やトヨタアセットバンガードの信託報酬1.3%は高すぎると感じざるを得ない・・
いっそのことシンプルにSPDRsと1306だけに乗り換えてもいいのかと思ってしまうが、早まらないようにしよう・・
シンプルにまとめ
恐らくこんな感じでしょう
・インデックスファンド以外のファンドは購入すべきではない
・アメリカへの投資はS&P500IndexのETFでいい
・信託報酬を可能な限り低く抑えたファンドを選ぶ為 日本だったら(たぶん)ETFを購入すべきだ
結局 いつもの結論にたどりついてしまいました。
とうとうAvest-E を手放す日がきてしまいました
自分の間違いは認めよう
Avest-Eの解約分はステートストリート外国株式とTOPIX ETFに分けて追加投資するのがいいかなと考えています
COMMENT
バンガード海外株式F by 隊長
信託報酬のお話同意します。Avest-Eは分配金も多いですよね。
私もAvest-Eを持っており、バンガード海外株式Fに移しました（ステートストリートはMonexでは買えないので)。
ただ、同時に売却したBrics5のアクティブ投信が好調であり、今のところマイナスに終わっています。中国バブルが予想外に続いています。
私もAvest-Eを持っており、バンガード海外株式Fに移しました（ステートストリートはMonexでは買えないので)。
ただ、同時に売却したBrics5のアクティブ投信が好調であり、今のところマイナスに終わっています。中国バブルが予想外に続いています。
バンガードのETFを待っても無駄か
以前に新興諸国へ投資するETFで下記の違いを見ると、明らかにコストではバンガードの方が有利なので、「バンガードのETFが販売されるまで待ってみよう」といったことをブログで書きました。
・Vanguard Emerging Markets ETF(Expense Ratio 0.30%)
・iShares MSCI Emerging Markets Index Fund(0.75％)
iSharesの半分以下の運用コストのETFがあれば、他のメリットがないかぎりは、普通安い方を購入します。
しかし
これ、もしかしたら待っても無駄なのかもしれません。正確に文章にまとめたりはしませんが、バンガードは日本で単体の製品を販売する予定は無い「らしい」。
とかいいつつも、私は1年くらいは待つので、がんばってほしい！だから、、新興諸国もそうだけど、USへの投資もあわせてなんとかしてほしい
なぜなら
今仮に「iShares S&P 500 Index Fund 」をドカンとまとめ買いした少し後に、下のようなものが出たら更に乗り換えコストが発生して即死してしまう・・でもありがちなのが怖い
・iShares Russell 3000 Index Fund
・Vanguard Total Stock Market ETF
iSharesなら早く出てくれてもいいのに
・Vanguard Emerging Markets ETF(Expense Ratio 0.30%)
・iShares MSCI Emerging Markets Index Fund(0.75％)
iSharesの半分以下の運用コストのETFがあれば、他のメリットがないかぎりは、普通安い方を購入します。
しかし
これ、もしかしたら待っても無駄なのかもしれません。正確に文章にまとめたりはしませんが、バンガードは日本で単体の製品を販売する予定は無い「らしい」。
とかいいつつも、私は1年くらいは待つので、がんばってほしい！だから、、新興諸国もそうだけど、USへの投資もあわせてなんとかしてほしい
なぜなら
今仮に「iShares S&P 500 Index Fund 」をドカンとまとめ買いした少し後に、下のようなものが出たら更に乗り換えコストが発生して即死してしまう・・でもありがちなのが怖い
・iShares Russell 3000 Index Fund
・Vanguard Total Stock Market ETF
iSharesなら早く出てくれてもいいのに
本音はETFがうらやましくてTOPIX連動型投信(1306)
日本のネット証券でも海外ETFを購入できる環境がととのってきました。私もEトレードに口座を持っており、海外株式の口座も申請済です。しかし、もっといい商品はでないか、とか今は手数料が高いし、といった理由からずっと躊躇してきたのでした。
しかし、やはりその信託報酬の安さは何にもかえがたい魅力です。
ここ数週間は海外・日本ともに株価大暴落です。この状況はまさに絶好の買い時なのかもと、思いつつ、いや待て待ての自分との戦いが続くところです。
そこで、ここは
・海外のETFではなく
・購入手数料も運用コストも安い
ETF TOPIX連動型投信 (1306) を買おう
と思ったのでした。
月曜は会社がお休みなので、さっそく購入しようと思います。
かねてより、日経平均が16000円台まで落ちたら、日本へ
「少しだけ」分散投資してもいいかなと思っていたわけです。
あー、また持っているものの種類が増えてシンプルさが
崩れてしまいました・・・
本当は日本への投資はひかえるはずだったのに。
最近花火を見てきましたが、花火が広がる瞬間がまさに
「分散投資」に見えました。
分散投資病なのかもしれません。
奥さんにあきれられました。
しかし、やはりその信託報酬の安さは何にもかえがたい魅力です。
ここ数週間は海外・日本ともに株価大暴落です。この状況はまさに絶好の買い時なのかもと、思いつつ、いや待て待ての自分との戦いが続くところです。
そこで、ここは
・海外のETFではなく
・購入手数料も運用コストも安い
ETF TOPIX連動型投信 (1306) を買おう
と思ったのでした。
月曜は会社がお休みなので、さっそく購入しようと思います。
かねてより、日経平均が16000円台まで落ちたら、日本へ
「少しだけ」分散投資してもいいかなと思っていたわけです。
あー、また持っているものの種類が増えてシンプルさが
崩れてしまいました・・・
本当は日本への投資はひかえるはずだったのに。
最近花火を見てきましたが、花火が広がる瞬間がまさに
「分散投資」に見えました。
分散投資病なのかもしれません。
奥さんにあきれられました。
COMMENT
by takenuko
西京孫一 さん
コメントいただきありがとうございます。
また、レスが遅れてしまい失礼致しました。
1330とおっしゃいますと、「上場インデックスファンド225」のことですね。信託報酬は、、「0.23625%」ですね、、なるほど。私はこのETFをはじめて知りました。おはずかしい・・
TOPIXよりもパフォーマンスが良い時もありますし、魅力的なETFですね!
日本への分散投資はETFを利用すればいい、と考えれば本当に低コストで長期投資が考えられますよね。高いコストの投資信託を購入する必要もないですし。
国内でも日本ETFと同様に、今よりももっと安い手数料で海外ETFが購入できればいいのに、と思います。
コメントいただきありがとうございます。
また、レスが遅れてしまい失礼致しました。
1330とおっしゃいますと、「上場インデックスファンド225」のことですね。信託報酬は、、「0.23625%」ですね、、なるほど。私はこのETFをはじめて知りました。おはずかしい・・
TOPIXよりもパフォーマンスが良い時もありますし、魅力的なETFですね!
日本への分散投資はETFを利用すればいい、と考えれば本当に低コストで長期投資が考えられますよね。高いコストの投資信託を購入する必要もないですし。
国内でも日本ETFと同様に、今よりももっと安い手数料で海外ETFが購入できればいいのに、と思います。
by 西京孫一
時々拝見しています。
私は金曜日（１７日）ＥＴＦ（１３３０）を購入しました。
海外株式だけでなく、大きく下がった時には国内株式も少しくらいはいいのではないかと思い、買いに出たら偶然にも底でした。ラッキーーー
でも、この分は長期投資ではなく投機扱いで、上がったらすぐ売却します。
私は金曜日（１７日）ＥＴＦ（１３３０）を購入しました。
海外株式だけでなく、大きく下がった時には国内株式も少しくらいはいいのではないかと思い、買いに出たら偶然にも底でした。ラッキーーー
でも、この分は長期投資ではなく投機扱いで、上がったらすぐ売却します。
by takenuko
うんぼぼさん
コメントいただきありがとうございます。
日経平均が下がりはじめた16000円台の時に1306を購入しましたが、タイミングが甘かったです。
ここまで日本の株価がここまで下がるとは・・・・
でも、信託報酬も安いし、完全に放置しておこうと思います。
コメントいただきありがとうございます。
日経平均が下がりはじめた16000円台の時に1306を購入しましたが、タイミングが甘かったです。
ここまで日本の株価がここまで下がるとは・・・・
でも、信託報酬も安いし、完全に放置しておこうと思います。
by うんぼぼ
世界の株式の相関係数が高くなっている最近では、コストが安い国内ETFもいい選択肢だと思います。
株価大暴落の夜に
金曜日の新聞で知りましたがNY株価大暴落していますね。
ここでできる最適解は1つで、「買い増し」のみです。
逆に、売ったら負けなのかもしれません。
通常の毎月の額のほかに、下げ幅の大きいトヨタアセットバンガードに追加投資します。
また、NY株も下がりましたが日本株式市場も最悪ですね。ここは強気に「セゾン資産形成の達人ファンド」へ明日更に追加投資します。
こういったときにすばやい動きができるのも投資信託ならではで、ETFでは身動きがとりにくいところですね。
まぁ、来週以降に株価は正しい基準価格に必ず落ち着くはずなのでさわぐことは何もないはずです。インデックスファンドはその動きを正しく反映するはずですよね。
ここでできる最適解は1つで、「買い増し」のみです。
逆に、売ったら負けなのかもしれません。
通常の毎月の額のほかに、下げ幅の大きいトヨタアセットバンガードに追加投資します。
また、NY株も下がりましたが日本株式市場も最悪ですね。ここは強気に「セゾン資産形成の達人ファンド」へ明日更に追加投資します。
こういったときにすばやい動きができるのも投資信託ならではで、ETFでは身動きがとりにくいところですね。
まぁ、来週以降に株価は正しい基準価格に必ず落ち着くはずなのでさわぐことは何もないはずです。インデックスファンドはその動きを正しく反映するはずですよね。
COMMENT
by takenuko
うんぼぼ さん
コメントありがとうございます。
確かにこの状況では割安を購入したい自分もうずうずしてしまいます！
セゾン資産設計の達人は3つめのファンドをとうとう追加したらしく、今後も目がはなせませんね！
http://www.saison-am.co.jp/fund_long/order/order01.html
年内には欧州と新興諸国のファンドも追加するらしいですよ。
コメントありがとうございます。
確かにこの状況では割安を購入したい自分もうずうずしてしまいます！
セゾン資産設計の達人は3つめのファンドをとうとう追加したらしく、今後も目がはなせませんね！
http://www.saison-am.co.jp/fund_long/order/order01.html
年内には欧州と新興諸国のファンドも追加するらしいですよ。
by うんぼぼ
私も「セゾン資産形成の達人ファンド」にちょっぴり投資しました。
下げ相場の時に何にもしないのもストレス溜まっちゃいますし（笑）。
下げ相場の時に何にもしないのもストレス溜まっちゃいますし（笑）。
by takenuko
drinkerさん
コメントありがとうございます。
ここはぜひ追加購入ですね。
私もこのタイミングで海外ETFを購入しようかなーとかと考えてます。
コメントありがとうございます。
ここはぜひ追加購入ですね。
私もこのタイミングで海外ETFを購入しようかなーとかと考えてます。
買い時 by drinker
まさにおっしゃるとおり、ここは買いです。
少なくとも売るのは・・・。
今年２月の終わりのバーゲンの時、キャッシュが少な
く、やや不本意でしたので、今回は多めに用意してま
した。追加投資あるのみと思います。
少なくとも売るのは・・・。
今年２月の終わりのバーゲンの時、キャッシュが少な
く、やや不本意でしたので、今回は多めに用意してま
した。追加投資あるのみと思います。
コメントいただきありがとうございます。
そうですね、、Avest-Eは分配金の問題もありますね。
このファンドは今まで成績がよかったのに、それが終わろうとしている時期に自分は保有してしまったのかもしれません。
でもこれを解約したらどこに割り当てればいいのかと考えます。
・ステートストリート外国株式インデックス
・TOPIX ETF(1306)
に加えて、
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund
を購入すれば、バランス取れるかなぁ・・
おっしゃるとおりBRICS等の新興諸国には興味ありです
でもSPDRsの信託報酬の低さも魅力的・・
すぐには決められないので、やはりしばらくは今の
ポジションでいくしかないか と考えてます