takenukoのブログ

＊ふと思ったことを書くので無視してください。たぶん目の肥えた金融商品プロの皆様の知識に勝つ事はできないと認識しています。＊

銀行預金も無駄を感じ、ほっておいても堅実に資産を増やす事ができる可能性があるということが投資信託に興味を持ったきっかけでした。

現在も投資について勉強する事にあまり興味がなく、またそのヒマもない状況です。ないので個別株には手をださず、また最新の投資信託の商品にもあまり興味をもてないところです。よく無意味に車を改造したり、パソコンを改造したりして自己完結で喜んでいる部類に入りたくないからです。できれば無駄なことはしたくなくて、証券口座などもできればシンプルにしていきたい。

外国株式全般に分散投資する際に、約8割のアクティブファンドがインデックスファンドに勝てないのは歴史が証明しているようです。これを始めに勉強したのは水瀬さんの「梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー」に偶然出会い、極めて納得性の高い根拠が多く書かれていたからです。それまでは新興諸国に投資できるファンドを購入したり、試行錯誤をしていました。ランダムウォークでの考え方を実践するためには全世界に投資できる海外株式100%のインデックスファンドが必要でした。そこでいろいろ探してみたのですが、あまりにその数は少なく、自分の中で販売手数料・信託報酬で納得できるものはkabu.com証券の「ステートストリート外国株式インデックス」 ファンドのみでした。

ではシンプルに全世界に分散しながらも「ステートストリート外国株式インデックス」とは違うレイヤーの株式に投資できるものはないのかと考えました。つまり、投資エリアは同じで構成される株式のレイヤーを変えたかったということです。そう考えると、インデックスでは同じになってしまうためアクティブファンドならレイヤーをずらすことが可能と考えました。そこであれこれ検討したところ、投資哲学も非常に共感できる「朝日Ｎｖｅｓｔグローバルバリュー株ＯＰ（ＡｖｅｓｔＥ） 」を見つけました。（いくつかの欠点があり、特に分配金が非常に多いことが弱いところだとは思います）

よって基本的にアセットロケーションという考えは持たず、上記の2つのファンドを何も考えないで積み立てていくことのみが自分のやることだと考えています。無意味に2chの新しい情報などを読んで、売ったり乗り換えたりすることは長期的に無意味ではないのかというスタンスがあります。たまに思った事を書き込むことで売りたい衝動を抑えることがこのブログの目的と考えています。

グループ金融会社の方にたまたま少しお話をする機会があったのですが、インデックスファンドとアクティブファンドを組み合わせる事は「エンハンスト・インデックス」という表現をするらしいです。よってこの方法を長期で貫くつもりです。

現在はファンドにお金を移行中ですが、ＡｖｅｓｔＥは分配金落ちを狙うため5月以降に組み込むつもりです。よって次のような構成で2007年を乗り切ろうと思います。ＡｖｅｓｔＥに乗り換えるまでは、エマージング諸国にも投資するファンドを実装している「トヨタアセット・バンガード 海外株式ファンド」に移行までの運用を任せました。

2007年5月・6月ごろまで
・ステートストリート外国株式インデックス
・トヨタアセット・バンガード 海外株式ファンド

上記以降は乗り換え
・ステートストリート外国株式インデックス
・朝日Ｎｖｅｓｔグローバルバリュー株ＯＰ（ＡｖｅｓｔＥ）

中国株は今回の世界株価下落で非常に大きい影響を受けているため小額持っていた「三井住友ニューチャイナ」は解約済です。
今回改めて自分の考えをまとめたのは、次のような理由からです。将来世界同時株安は起こりうるはずですが、何が起こってもホールドを貫き、思いつきで余分なファンドを購入してあせって売るという行動を防ぎたい。つまり自分にとっては、シンプルに「エンハンスト・インデックス」投資をする以外にすることはありません。

＊時間に余裕があり、投資の勉強が好きな方は不動産や債券などをバランスを組んで適切なアセットロケーションを組む事が正しいと思います。

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